Se refiere a una forma particular de Budismo fuertemente influenciado por el Budismo de Mahayana, el que fue introducido en el Tibet en el siglo séptimo. El Budismo Tibetano incorpora mucho la tradición esotérica tantra del Budismo de Vajrayana así como los rasgos del antiguo Bon shamanismo. Las órdenes monásticas del Budismo de Theravada temprano son también una parte importante del Budismo Tibetano. La religión es, de hecho, a menudo considerada la rama más intelectual del Budismo. Avalokiteshvara, el Bodhisattva de Compasión, se venera particularmente en el Budismo Tibetano y se cree que cada Dalai Lama, el líder espiritual y temporal del Tíbet, es su reencarnación. Un rasgo notable del Budismo Tibetano es el inusual porcentaje de la población activamente involucrada en la vida religiosa: aproximadamente un cuarto de los Tibetanos fueron miembros de órdenes religiosas hasta la toma del país por China en los años cincuenta. El gran número de deidades también es un rasgo característico de la religión. El culto incluye la recitación de mantras y oraciones, y el canto de himnos acompañados por el tañido de tambores y cuernos. El canon de tibetano de escritura sagrada incluye el "Kangur" y el "Tenjur"; el libro tibetano de los muertos (Bardo Thödröl) describe la conciencia entre la muerte y la reencarnación. El Budismo Tibetano se extendió a occidente durante la segunda mitad del siglo XX, particularmente por los refugiados que huyeron del Tibet después de que fue subyugado por la China comunista; estos refugiados incluyen los altamente considerados "tulkus", o lamas reencarnados, quienes han ayudado a incrementar la popularidad del Budismo Tibetano entre los occidentales. Existen cuatro escuelas principales: Nyingma, Sakya, Kagyu, y Geluk. La religión es a veces incorrectamente llamada lamaísmo.
